Start-up-Finanzierung in der Schweiz

Finanzierungsmöglichkeiten für Ihr Unternehmen

Sie haben eine zündende Geschäftsidee, doch Ihre finanziellen Möglich­keiten sind begrenzt? Dann geht es Ihnen wie den meisten Jung­unter­nehmern und Firmen­gründer­innen. Hier finden Sie einen Über­blick über die besten Finanzierungs­möglichkeiten kurz vor und nach der Firmen­gründung.

Das Kapital für Ihr neues Unternehmen setzt sich zusammen aus Ihren eigenen Mitteln (Eigenkapital) und den Mitteln, die Ihnen Investoren und Banken zur Verfügung stellen (Fremd­kapital). Allerdings werden Sie als Newcomer bei der Finanzierung Ihres Start-ups auf Heraus­forderungen stossen. Aus Sicht der Investoren weisen Sie ein hohes Risiko­profil auf und sind deshalb kein interes­santer Kredit­nehmer. Da es für Investoren häufig schwierig ist, zwischen poten­ziell erfolg­reichen und weniger erfolg­reichen Unter­nehmen zu unter­scheiden, stellen sie Start-ups oft weniger Geld zur Ver­fügung, als diese benötigen, und ver­langen dafür einen höheren Zins.

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Eigenkapital einsetzen

Am unabhängigsten sind Sie, wenn Sie Ihr Unternehmen ganz aus eigenen Mitteln finanzieren können. Keine Bank, die Zins verlangt und möglicher­weise einen Kredit kündigt; kein Investor, der bei der Unter­nehmens­führung mitreden will. Die meisten Gründer­innen und Gründer sind jedoch auf Fremdkapital angewiesen.

Als Eigenkapital einsetzen können Sie:

• Ersparnisse: Wenn Sie genügend Mittel erspart haben, ist dies die einfachste und sicherste Variante der Start-up-Finanzierung. Ob Sparkonto, Wert­schriften­verkauf oder Sach­einlagen – viele Gründer stecken einen grossen Teil ihres Privat­vermögens in die Firma. Behalten Sie aber unbedingt eine Reserve für Notfälle und Durst­strecken zurück.
• Geld aus der Pensionskasse: Wenn Sie eine Einzelfirma oder eine Kollektiv­gesellschaft gründen, können Sie sich Ihr Pen­sions­kassen­guthaben aus­zahlen lassen (Vorbezug) und das Geld für Ihr Unter­nehmen verwenden. Sind Sie verheiratet, brauchen Sie dafür das schrift­liche Ein­ver­ständnis Ihres Ehe­manns, Ihrer Gattin. Wie hoch das Guthaben ist, erfahren Sie bei Ihrer Pensions­kasse. Gründen Sie eine AG oder GmbH, gelten Sie weiterhin als ange­stellt tätig und müssen die Ver­sicherung bei der Pensions­kasse weiter­führen.
• Geld aus der Säule 3a: Auch das Kapital aus der Säule 3a wird nur ausge­zahlt, wenn Sie eine Einzel­firma oder eine Kollektiv­gesellschaft gründen. Achtung bei einer Säule-3a-Police: Bei vor­zeitiger Auflösung des Ver­sicherungs­vertrags müssen Sie mit einem Verlust rechnen – vor allem wenn die Versicherung erst wenige Jahre läuft. Beim Säule-3a-Konto erhalten Sie das einge­zahlte Kapital plus Zinsen.

Fremdkapital von der Bank

Die Finanzierung mit Fremdkapital von Banken gestaltet sich für junge Unter­nehmen oft äusserst schwierig. Einer­seits weil die zukünftige Geschäfts­entwicklung sehr unsicher ist, anderer­seits weil die Gründer oder Gründer­innen keine oder nur wenige Sicher­heiten zur Ver­fügung stellen können.

So oder so: Je höher eine Bank das Risiko einschätzt, desto höher setzt sie auch den Kredit­zins an. Weil Sie als Gründer­in, als New­comer ein schwer ein­zu­schätzendes Risiko dar­stellen, werden Sie einen Bank­kredit, wenn über­haupt, dann nur zu hohen Kosten er­halten.

Darlehen von Privatpersonen

Eine weitere Finanzierungsmöglichkeit sind Darlehen von Verwandten oder inte­res­sierten Be­kannten. Diese ver­langen meist keine bank­üblichen Sicher­heiten und sind oft auch bereit, das Geld zu tieferen Zinsen oder sogar zins­los zu gewähren. Die Darlehens­geber haben zwar eine For­derung in Höhe des zur Ver­fügung ge­stellten Geldes gegen­über Ihrem Unter­nehmen, sie werden jedoch nicht Mit­eigen­tümer.

Darlehen unter Privaten haben immer auch eine emotionale Kompo­nente. Was passiert, wenn Sie die Zinsen nicht frist­gerecht über­weisen können? Oder wenn Sie und die Darlehens­geberin unter­schied­liche Vor­stellungen über die Rück­zahlung haben? Das kann das private Ver­hältnis nach­haltig stören. Schliessen Sie daher unbedingt einen Darlehens­vertrag ab – dies sind die wich­tigsten Punkte:

• Darlehensgeber und Darlehensnehmer
• Darlehenssumme
• Verzinsung und Zinstermine
• Konditionen der Rück­zahlung
• Kündigungsfristen und -termine
• Allenfalls Sicherheiten, die Sie dem Darlehens­geber stellen

Start-up-Finanzierung mit Investoren

Wer Ihnen ein Privatdarlehen gibt, redet in der Regel nicht in die Unter­nehmens­führung drein. Anders ver­halten sich In­vestoren, die als Aktionär oder Gesell­schafterin Kapital für das Unter­nehmen zur Ver­fügung stellen. Dieses Geld ist Eigen­kapital der Firma; im Gegen­zug erhalten die Inves­toren Anteile am Unter­nehmen und werden zum Mit­eigen­tümer, zur Mit­eigen­tümerin. Mit­eigen­tümerinnen und Mit­eigen­tümer haben das Recht auf Infor­mationen zur all­ge­meinen Geschäfts­entwicklung und sie haben Mit­be­stimmungs­rechte, die in den Statuten fest­gelegt werden. Zudem wollen Inves­tor­innen und Inves­toren eine Rendite auf ihrem Kapital sehen – über Dividenden­aus­schüt­tungen oder über einen Anstieg des Eigen­kapital­werts der Firma.

Crowdfunding in der Schweiz – alternative Start-up-Finanzierung

Beim Crowdfunding beteiligen sich viele Investoren – Privat­personen und/oder Unter­nehmen – mit kleineren oder grösseren Summen an der Finan­zierung eines Vor­habens. Das Ganze läuft über Online-Platt­formen ab. Es gibt unter­schied­liche Bereiche von Crowd­funding:

• Crowddonating – Spenden
• Crowdlending – Leihe von Geld gegen Zins und Rück­zahlung
• Crowdinvesting – Eigenkapital, also Betei­ligung am Unter­nehmen
• Reward-Based Crowdfunding – mit Gegen­leistung für die Spende (Goodie oder Proto­typ)

Für Sie als Unternehmer oder Gründerin ist Crowd­investing respektive Crowd­lending interes­sant. Wenn die Finanzierung über die Banken und andere Kredit­geber harzig läuft – etwa weil Sie zu wenig Sicher­heiten bieten können –, kommen Sie auf Crowd­funding-Platt­formen allen­falls trotz­dem zum nötigen Kapital für die Firmen­gründung, und dies oft zu güns­tigeren Zinsen.

Die Crowdfunding-Plattformen funktionieren als Vermittlerinnen zwischen Ihnen und den Geld­gebern. Viele haben sich auf bestimmte Branchen oder Unter­nehmens­formen spezi­ali­siert. Für ihre Dienst­leistung er­halten sie eine Gebühr, die je nach Platt­form unter­schiedlich hoch ist.

Auch die Crowdfunding-Plattformen prüfen zuerst einmal Ihr Business­konzept auf seine Seriosi­tät. Dann wird Ihr Vor­haben auf der Platt­form den potenziellen Inves­toren vorge­stellt und diese können sich inner­halb einer bestimmten Periode mit ihren Be­tei­li­gungs­angeboten melden. Kommt der nötige Mindest­betrag zusammen, können Sie über das Geld verfügen. Gelingt dies nicht, erhalten die Investoren ihr Geld zurück.

Inzwischen gibt es in der Schweiz eine grosse Anzahl von Crowd­funding-Platt­formen, für KMU bei­spiels­weise Cashare (der Pionier in der Schweiz), Conda.ch (für Start-ups und bestehende KMU), Crowdify (für Start-ups und Kulturprojekte) und swisspeers (vor allem für bestehende KMU). Am besten schauen Sie sich auf den Platt­formen die Bedingungen und Leistungen an.

Jungunternehmerpreise – finanzielle Unterstützung für Start-ups in der Schweiz

Mit der Teilnahme an Jungunternehmerpreisen können Start-ups unter Umständen hohes Start­kapital gewinnen. In einem Wettbewerb stellen Gründer­innen und Gründer ihre Geschäfts­idee und ihren Business­plan einer Expertenjury vor. Je nach Preis erhalten Gewinner einige Tausend bis hundert­tausend Franken – ein will­kommener Beitrag an die Gründungs­kosten. Das Kapital ist meist an keine Bedingungen geknüpft ist und muss auch nicht zurückge­zahlt werden. Um zu gewinnen, sind eine origi­nelle Idee und ein über­zeugender Auftritt entscheidend.

Stiftungen für Start-up-Finanzierung in der Schweiz

Es existieren Ende 2022 13'790 gemeinnützige Stif­tungen in der Schweiz; wichtige Stif­tungs­standorte sind die Kantone Zürich, Genf, Bern und Waadt (Quelle: Schweizer Stiftungs­report 2023). Viele dieser Stif­tungen fördern Start-ups.

Es lohnt sich deshalb, abzuklären, welche Stiftungen für die Start-up-Finanzierung, für Investi­tionen in Ihre Geschäfts­idee und Ihr Unter­nehmen, infrage kommen können. Im eidgenössischen Stiftungsverzeichnis finden sich alle Stif­tungen unter der Auf­sicht des Bundes, im Verzeichnis von fundraiso auch diejenigen unter der Auf­sicht der Kantone, Gemeinden sowie kirchliche Stif­tungen. Stif­tungen gelten als attraktive Geld­geber­innen, da sie in erster Linie darauf fokussiert sind, den Stiftungs­zweck zu erfüllen, und der Profit nicht im Zentrum steht. Wird ein Unter­nehmen von einer Stiftung gefördert, besteht oft auch Zugang zum Netz­werk hinter der Stiftung. Dieses setzt sich meist aus etablierten Personen in Wirtschaft und Politik zusammen.

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Autorin: Käthi Zeugin