Leistung erbracht, Rechnung gestellt. Geld erst in 30, 60 oder 90 Tagen?

Wie Unternehmen lange Zahlungsfristen überbrücken können

Eine Rechnung ist verschickt, die Arbeit erledigt – doch bis das Geld auf dem Konto eingeht, vergehen oft Wochen oder sogar Monate. Für viele Schweizer Unternehmen gehören Zahlungsfristen von 30, 60 oder 90 Tagen zum Geschäftsalltag. Besonders grössere Kundinnen und Kunden verlangen heute oft lange Zahlungsziele.

Das Problem: Löhne, Mieten, Lieferantenrechnungen, Sozialversicherungen und Steuern müssen trotzdem pünktlich bezahlt werden. Dadurch entsteht eine Finanzierungslücke zwischen Leistungserbringung und Zahlungseingang.

Dieser Artikel zeigt auf, welche Auswirkungen lange Zahlungsfristen auf die Liquidität haben und welche Möglichkeiten Unternehmen nutzen können, um schneller an ihr Geld zu gelangen.

Warum lange Zahlungsfristen für Unternehmen problematisch sein können

Mit jeder ausgestellten Rechnung gewährt ein Unternehmen seinem Kunden faktisch einen Kredit. Bis die Rechnung bezahlt wird, bleibt das Geld gebunden.

Je länger die Zahlungsfrist, desto mehr Kapital steckt in offenen Forderungen. Das kann insbesondere bei wachstumsstarken Unternehmen oder Branchen mit hohen Vorleistungen zu Herausforderungen führen.

Typische Folgen sind:

• Eingeschränkte Liquidität
• Verzögerte Investitionen
• Höherer Finanzierungsbedarf
• Schwierigkeiten bei der Begleichung laufender Kosten
• Weniger finanzieller Spielraum für Wachstum

Welche Möglichkeiten gibt es, schneller an Liquidität zu gelangen?

Unternehmen haben verschiedene Möglichkeiten, die Zeit bis zum Zahlungseingang zu überbrücken.

Was ist Debitorenfinanzierung?

Unter Debitorenfinanzierung versteht man Finanzierungsmodelle, bei denen offene Forderungen gegenüber Geschäftskundinnen und Geschäftskunden zur Liquiditätsbeschaffung genutzt werden.

Statt auf die Zahlung der Kundin zu warten, erhält das Unternehmen einen Grossteil des Rechnungsbetrags bereits im Voraus.

Die Finanzierung orientiert sich dabei primär an den offenen Forderungen und nicht an klassischen Sicherheiten wie Immobilien oder Maschinen.

Factoring als bekannteste Form der Debitorenfinanzierung

Die bekannteste Form der Debitorenfinanzierung ist das Factoring. Beim Factoring werden offene Forderungen an einen spezialisierten Finanzierungsanbieter übertragen. Dieser stellt dem Unternehmen den Rechnungsbetrag grösstenteils sofort zur Verfügung.

Je nach Modell können zusätzlich folgende Leistungen übernommen werden:

• Debitorenmanagement
• Zahlungsüberwachung
• Mahnwesen
• Inkasso
• Schutz vor Forderungsausfällen

Factoring wird heute von Unternehmen unterschiedlichster Grössen genutzt – vom KMU bis zum internationalen Konzern.

Was kostet Debitorenfinanzierung?

Die Kosten hängen von verschiedenen Faktoren ab. Dazu gehören insbesondere:

• Bonität der Debitoren
• Höhe der Rechnungen
• Zahlungsfrist
• Branche
• Finanzierungsvolumen
• Gewünschte Zusatzleistungen

In der Praxis bewegen sich die Kosten häufig zwischen etwa 0,85 Prozent und 3 Prozent des Rechnungsbetrags.

Zusätzliche Dienstleistungen wie Debitorenmanagement oder Ausfallschutz können die Kosten beeinflussen.

Unternehmen sollten zudem prüfen, ob Mindestvolumen, Einrichtungsgebühren, Jahresgebühren oder langfristige Vertragsbindungen vorgesehen sind. Je nach Anbieter können diese Kosten die Wirtschaftlichkeit stärker beeinflussen als die eigentliche Finanzierungsgebühr.

Wichtig ist jedoch die Gesamtbetrachtung. Unternehmen sollten nicht nur die Finanzierungskosten berücksichtigen, sondern auch die wirtschaftlichen Vorteile:

• Schnellere Liquidität
• Weniger administrativer Aufwand
• Reduzierte Ausfallrisiken
• Planbare Zahlungseingänge
• Mehr finanzieller Spielraum für Wachstum

Ein Skonto von 2 Prozent für die frühzeitige Zahlung einer Lieferantenrechnung kann beispielsweise bereits höher sein als die Kosten einer Debitorenfinanzierung.

Für welche Unternehmen eignet sich Debitorenfinanzierung?

Debitorenfinanzierung eignet sich insbesondere für Unternehmen, die:

• Geschäftskundinnen und Geschäftskunden beliefern
• Auf Rechnung arbeiten
• Lange Zahlungsfristen gewähren
• Stark wachsen
• Hohe Personal- oder Materialkosten vorfinanzieren müssen
• Saisonale Schwankungen ausgleichen möchten

Besonders verbreitet ist sie in Branchen wie:

• Personalverleih
• Transport und Logistik
• Handel
• Produktion
• Gesundheitswesen
• Unternehmensdienstleistungen
• IT und Technologie

Worauf sollten Unternehmen bei der Wahl eines Anbieters achten?

Nicht jeder Anbieter arbeitet mit dem gleichen Modell. Ein sorgfältiger Vergleich lohnt sich.

Transparente Kostenstruktur

Alle Gebühren sollten klar ausgewiesen werden. Unternehmen sollten verstehen können, welche Leistungen enthalten sind und welche Zusatzkosten entstehen können.

Schnelle Prozesse

Wenn Liquidität benötigt wird, zählen kurze Reaktionszeiten. Moderne Anbieter setzen deshalb auf digitale Prozesse und schnelle Entscheidungen.

Auszahlungsgeschwindigkeit

Zwischen einer Antragstellung und der tatsächlichen Auszahlung können je nach Anbieter wenige Stunden oder mehrere Tage liegen. Unternehmen sollten deshalb prüfen, wie schnell nach der Prüfung einer Rechnung die Auszahlung erfolgt.

Flexibilität

Manche Anbieter finanzieren einzelne Rechnungen, andere verlangen die Einreichung des gesamten Debitorenbestands. Auch Mindestvolumen, Vertragslaufzeiten oder Einschränkungen bei der Auswahl der Debitoren sind am Markt verbreitet. Unternehmen sollten prüfen, welches Modell am besten zu ihren Bedürfnissen passt.

Ausfallschutz

Nicht jede Debitorenfinanzierung beinhaltet automatisch einen Schutz vor Forderungsausfällen. Unternehmen sollten prüfen, wer das Risiko eines Zahlungsausfalls trägt und ob eine Absicherung gegen Debitorenverluste Bestandteil des Angebots ist.

Erfahrung und Branchenkenntnis

Anbieter mit Erfahrung in der jeweiligen Branche können Risiken oft besser einschätzen und Prozesse effizienter gestalten.

Zusätzliche Dienstleistungen

Bonitätsprüfungen, Debitorenmanagement oder Ausfallschutz können einen erheblichen Mehrwert bieten und interne Ressourcen entlasten.

Fazit

Lange Zahlungsfristen gehören für viele Schweizer Unternehmen zum Alltag. Gleichzeitig binden sie Kapital, das für Löhne, Investitionen oder Wachstum benötigt wird.

Neben klassischen Finanzierungsformen wie Bankkrediten gewinnt deshalb die Debitorenfinanzierung zunehmend an Bedeutung. Sie ermöglicht Unternehmen einen schnellen Zugriff auf bereits erwirtschaftete Umsätze, verbessert die Planbarkeit der Liquidität und kann helfen, Wachstum zu finanzieren, ohne zusätzliche Bankkredite aufnehmen oder bestehende Kreditlimiten belasten zu müssen.

Welche Lösung am besten geeignet ist, hängt von der individuellen Situation, der Kundenstruktur und dem Finanzierungsbedarf ab. Wer verschiedene Optionen vergleicht und die Gesamtkosten berücksichtigt, kann seine Liquidität nachhaltig stärken.

Autor und Experte: Bonart Mati, MantaFlow Finance AG